San Jose: Free Community Financial Expo on Saturday, April 13th at Emmanual Baptist Church

Posted on by
Reply

EtradeE*Trade is sponsoring a free Community Financial Expo this Saturday, April 13th, from 10am to 2pm at Emmanual Baptist Church on 467 North White Road, San Jose CA 95127.

The event will include three workshops, focused on financial and credit education, affordable housing, and small business.

The event features community partners including Operation Hope and Neighborhood Housing Services of Silicon Valley (one of the partners of ForeclosureHelp).

For more information, contact: Alfonso N. Pearson, Jr., Community Development Manager, E*TRADE FINANCIAL: 703.236.8813.

Cash Payments for Independent Foreclosure Review Will Begin Being Mailed April 12, Senate Banking Committee Will Hold Hearing about the Independent Foreclosure Reviews

Posted on by
10

Editor’s note: Foreclosure Help is a program funded by the city of San Jose through a HUD Community Development Block Grant and the city of Sunnyvale, and we can directly assist homeowners  and tenants in San Jose and Sunnyvale who are facing foreclosure.  However, we are unable to assist homeowners/former homeowners in other cities and states.  If you need housing counseling, we suggest using the interactive map on HUD’s website and if you have questions about the information below, please contact Rust Consulting (1-888-952-9105).

1) Cash Payments Being Sent Out This Week   ForeclosureHelpSCC has closely followed the Independent Foreclosure Review, so we are glad to see the press release from the Federal Reserve stating that cash payments to 4.2 million homeowners covered by the updated Independent Foreclosure Review program will start being mailed out on April 12th.  You can see a chart of the penalties and the award amounts (per penalty), and how many people are receiving compensation for each penalty using this chart on the Federal Reserve’s website: Independent Foreclosure Review Payment Agreement Details.

As a reminder, 13 of the banks and servicers are participating in the revised program.  However, GMAC Mortgage, Financial Freedom (part of IndyMac), Everbank/EverHome Mortgage Company, and OneWest Bank/IndyMac Mortgage Services are continuing with the original review, which had a deadline to apply of December 31, 2012.   For more information about the Independent Foreclosure Review, visit our earlier blog posts:  Independent Foreclosure Review: Update on $3.6 Billion in Cash Payments and $5.7 Billion in Modification Assistance.”   (Spanish version and Vietnamese version)

2) ResCap Tries to Get out of its Independent Foreclosure Review Obligations: In related news, Andrew R. Johnson reports in Fox Business News “Ally, ResCap Spar Over Federal Foreclosure-Review Program”  that Ally Financial and ResCap (its mortgage subsidiary) are having issues around ResCap’s attempt to exit the Independent Foreclosure Review.   GMAC Mortgage, which is part of ResCap, is one of the banks that did not agree to the updated Independent Foreclosure Review program back in January.  According to the article, ResCap asked a bankruptcy judge to stop the Federal Reserve from enforcing the lender’s obligations that it agreed to under the Independent Foreclosure Review.  Instead, ResCap suggests that these obligations should be treated as other unsecured creditors in the bankruptcy process.   However, the Federal Reserve filed a court filing suggesting that Ally’s liability is limited to the reimbursement to the harmed homeowners.

3) Former SEC Chairwoman Joins Former Independent Foreclosure Review Consultant Company Gregory Mott reported for Bloomberg “Promontory Adds SEC’s Schapiro to Roster of Ex-Regulators” (April 2, 2013) that Mary Schapiro, who was chairwoman of the US Securities and Exchange Commission until December 2012, has joined Promontory.   As a refresher, Promontory was one of several high-priced consulting companies that was hired to do the Independent Foreclosure Reviews.   Yves Smith, founder of the Naked Capitalism blog, wrote a scathing account of Pomontory on a February blog post entitled  “Bank of America Foreclosure Reviews: Why the OCC Overlooked “Independent” Reviewer Promontory’s Keystone Cops Act (Part VB).” 

She quotes Doug Smith, a former partner at McKinsey, who reviewed accounts from contractors who worked on the reviews.  He said:

“It’s hard to imagine a more unprofessional, atrociously managed effort. In my more than three decades of working with, observing and advising teams and projects, I cannot identify a single worse example.”

Smith continues:

But the surprise was how inept Promontory proved to be in its efforts to hide how much damage was done to borrowers. The scale of the exercise, combined with the pervasive reliance on contractors and temps who were told only the official story that their mission was to find evidence of damage done to borrowers, meant they went down that path, often surprisingly far.

4) GAO Releases Critical Report about Independent Foreclosure Review.  The New York Times has a summary Blame Abounds Over a Flawed Foreclosure Review (April 3, 2013) of the GAO’s recently released report Foreclosure Review: Lessons Learned Could Enhance Continuing Reviews and Activities under Amended Consent Orders  about the Independent Foreclosure Review.   Our favorite quote in the article is from New York’s Banking Regulator, Benjamin M. Lawksy, who was quoted in a recent speech as saying:“It is worth considering the monitors’ lack of independence…The monitors are hired by the banks, paid by the banks, and depend on the banks for future engagements.”   The Senate Banking Committee has a hearing scheduled for April 11 “Outsourcing Accountability? Examining the Role of Independent Consultants” (this Thursday) about the Independent Foreclosure Reviews, and it will be interesting to watch.

5) Cash Floods into Silicon Valley Neighborhoods: Part Two?   Here in Silicon Valley, Pete Carey recently reported in the San Jose Mercury News Bay Area’s average homebuyers shut out by cash offers, (April 3, 2013) about the bidding wars that have taken on what many would consider a bubble like quality.  Carey discusses a recent “fixer upper” in Santa Clara that needed $100,000 in repairs.  It was listed at $419,000 and later sold for $629,500.  Of the 69 offers, 65 of them were “cash offers.”   This trend of Wall Street cash flooding into neighborhoods has happened before, and some advocates are concerned about the effect this has on pushing out first time homebuyers and on having so many homes not owner-occupied.    CNBC reports that large amounts of student debt may be another large obstacle for first-time homebuyers in their recent article: “Student Loan Debt Hurts Housing”

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose through a HUD Community Development Block Grant and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org

Our housing counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.

Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.Nuestros consejeros puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.

Related articles

Loan Modification and Debt Elimination Scams in Santa Clara County: Scammers Keep Trying, But District Attorney is Watching

Posted on by
3

The Santa Clara County District Attorney’s office recently charged a man with a felony fraud charge for running a debt elimination scheme in Campbell.   According to Central Coast News, (Update: Convicted Debt Scammer Charged After Another Scheme Revealed Apr 03, 2013) the man, Robert Childs, has already been convicted twice of mortgage and debt fraud schemes.

This story is an important reminder for all homeowners in San Jose, Sunnyvale, and throughout California who are facing foreclosure.  As part of the foreclosure process, your bank or servicer will file a Notice of Default with the County Recorders Office.  To see examples of what loan scams look like, you can visit the website Loan Modification Scam Alert, which is run by Neighborworks and seeks to warn homeowners about loan scams.

The Notice of Default is public record, and there are companies (like Foreclosure Radar) that also allow people to access this information.  Homeowners who call ForeclosureHelp tell us that they are inundated with mail, phone calls, and even home visits when they become late on their mortgage.  The notices are often very official looking, and may list the amount of money you owe on your mortgage, who your bank is, when you defaulted on the mortgage, etc.  ForeclosureHelp also sends out mail to homeowners who are having trouble paying their mortgage because we want to arm them with information about their options as early as possible.

While not all of these folks who contact homeowners are necessarily running a scam, people should be very, very cautious about any person or company that contacts them, especially if they are promising results that they can’t control- like guaranteeing a loan modification, or promising to eliminate your debt.  In addition, charging an upfront fee is illegal in California, so this is another red flag.

Homeowners should also know that they may have options other than a short sale, like seeking a loan modification, or using the state program, Keep Your Home California.   So far, over 600 homeowners in Santa Clara County have benefited from the Keep Your Home California program, (Spanish Website: Conserva Tu Casa), receiving a total of over $10 million in assistance, and the majority of them have used the Unemployment Mortgage Assistance Program, that will pay your mortgage for up to nine months if you are receiving unemployment.

A certified foreclosure prevention counselor at ForeclosureHelp can assist you in navigating your options, help you understand your eligibility for these programs, and can also work with you to submit a loan modification to your bank or servicer.

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose through a HUD Community Development Block Grant and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org

Our housing counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.

Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.Nuestros consejeros puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.

April Fools: Independent Foreclosure Review Program is Re-Designed By Homeowners and Housing Counselors

Posted on by
3

Dear readers: It’s April Fools, and while foreclosures, short-sales, bankruptcy, and dual tracking are no laughing matter, we did want to have a little bit of fun for April Fool’s Day while also incorporating the feedback we’ve received from homeowners about their experiences trying to get a modification and their thoughts about the Independent Foreclosure Review.

This blog post is 100% fictional if you have questions about the real version of the Independent Foreclosure Review, visit our earlier blog post: Independent Foreclosure Review: Update on $3.6 Billion in Cash Payments and $5.7 Billion in Modification Assistance.”   (Spanish version and Vietnamese version)

Newsflash: Bank Regulators Ask Former Homeowners to Redesign Independent Foreclosure Review. 

According to Federal Reserve spokesperson, Sally Smith, the Federal Reserve has been holding secret meetings with homeowners and their housing counselors who dealt with foreclosures, robo-signing, and lost paperwork, and as a result of these meetings, the Federal Reserve announced changes today to the Independent Foreclosure Review.

Ms. Smith explained: “We realized this program is set out to help homeowners and yet we didn’t have them at the table when we originally designed the program, so we’re excited that their input has now been included.”

The first big change was that the consultants who originally worked on the Independent Foreclosure Review have all agreed to return the hundreds of millions of dollars they “earned,” which will increase the amount of money available for homeowners.  The second big change is that the original timeframe for eligibility (1/2009 to 12/2010) has been expanded to include anybody who had difficulty with their bank or servicer from 2006 through now.   By making the penalties continue, this will provide a large incentive for banks and servicers to improve their customer service now.

Other Changes to the Independent Foreclosure Review:

Compensation:

1) ) $1,000 per point of contact:  For each different bank or servicer representative that the homeowner spoke to while seeking a modification, they can add $1,000 onto their bill to their former bank/servicer.  There’s an extra $500 bonus for any homeowner who had to share messages between different departments at the bank that weren’t communicating with each other.   Maximum payout is $50,000, though we recognize some homeowners may have spoken to more than 50 representatives.

2) “Lost” Packages: Any homeowner who sent in multiple copies of the same package to their bank will be happy to learn that each lost package is worth $5,000.   This $5,000 will be assessed for the number of times a homeowner or housing counselor had to re-send in the same modification request.  There is a maximum of 10 times, or $50,000.

3) Improper Credit Reporting: Any homeowner whose credit was incorrectly damaged because of mistakes made by a bank or servicer will receive $5,000 for every 25 point drop they had in their credit score.  Homeowners will also receive a pro-rated refund if any subsequent credit products (like credit cards, car loans, student loans) were more expensive as a result of incorrect credit reporting information being reported by a bank or servicer.

4)  Eight Hours Or More on a File? Any housing counselor who spent more than 8 hours working on an individual homeowner’s case will be allowed to request a special one- time bonus of $1,000 from that bank or servicer.

5) CEO apologies:  The heads of all of the banks and servicers have collectively signed an apology to homeowners for the treatment they received when trying to request a modification.

6) “Time Penalties”:  Banks will be assessed time penalties in the following fashion:

A) Endless HAMP trial modification:  For each homeowner who was in a HAMP trial modification for more than 3 months, the bank will pay $5,000 per month, with a maximum of 10 months, or $50,000.

B) Long Modifications: For any modification request that took longer than 3 months, the bank will have to pay a late fee of $1,000 per month, with a maximum of 24 months, or $24,000.

C) Lost Short Sales: Each short-sale request that was not given a timely decision by a bank or servicer will result in a $5,000 penalty.

Reminder: This blog post is 100% MADE-UP, and is not true.  You can see the real version of the Independent Foreclosure Review on its website.

What would you add if you were re-designing the Independent Foreclosure Review?

Foreclosure Help’s Update on the Independent Foreclosure Review, Debt Collectors, Making Home Affordable, Hispanic Homeownership,and “Zombie Foreclosures”

Posted on by
2

March Housing Update1) UPDATE: DEADLINE EXTENDED TO APRIL 26th, more information here. Today is the final day for homeowners to mail their registration forms for the Lending Discrimination Settlement between the Department of Justice and Countrywide Financial Corporation.  Borrowers must mail their forms in by TODAY (MARCH 29, 2013).  Individuals with questions about the United States v. Countrywide Financial Corporation lending discrimination settlement may contact Rust, in English or Spanish, by telephone at 1-800-843-5148 or by email at info@CWFLSettlement.com, or visit the DOJ’s website.

2) The OCC just released a report on loan modifications in the fourth quarter of 2012.  A few interesting facts about the Making Home Affordable Program (HAMP):

  • Among HAMP modifications, servicers reduced interest rates in 81% of those modifications, deferred principal in 29.2%, and reduced principal in 24.9%
  • HAMP modifications reduced payments by an average of 35.4%.

As a reminder, HAMP is currently set to expire in December 2013.  While it isn’t a perfect program, it has helped hundreds of thousands of Americans to remain in their homes, and housing counselors and advocates have already begun efforts to extend the program.

3) On March 18, 2013, Rust Consulting began mailing postcards to 4.2 million homeowners about the Independent Foreclosure Review, notifying them that they will receive payments.   According to a recording on the Rust Consulting phone number (1-888-952-9105), payments are supposed to start mailing out in the next four to eight weeks.  For more information about the Independent Foreclosure Review, visit our earlier blog post:  Independent Foreclosure Review: Update on $3.6 Billion in Cash Payments and $5.7 Billion in Modification Assistance.”   (Spanish version and Vietnamese version)

Financial Freedom, which is an affiliate of One West (formerly IndyMac) bank has been added to the Indepedent Foreclosure Review website as one of the four banks that are NOT participating in the review.  ForeclosureHelp has watched the Indepdent Foreclosure review process closely, and it seems strange that Financial Freedom would be added to the website AFTER the deadline has already passed for homeowners to apply- the deadline was December 31, 2012.   To see our other concerns with the Independent Foreclosure Review, visit:  Seven Reasons to Postpone the Independent Foreclosure Review.

A law firm in Washington DC has filed a Freedom of Information Act request related to the Independent Foreclosure Review to determine how the Office of the Comptroller of the Currency defined “independent” in the context of the “independent consultants” that conducted  the reviews.  More information: Thomson Reuters: Washington law firm sues bank regulator over foreclosure reviews

 4) Has Medical debt affected your credit report or score?   At ForeclosureHelp, some of the homeowners we assist are struggling with their mortgage because of their own medical issues, or a family member may have medical issues that have either prevented a person form working, or forced them to reduce their hours.  The Consumerist website is featuring stories about people whose credit scores have been tarnished because of Medical Debt.  Federal legislation that was introduced last year didn’t advance, so Consumerist is asking for stories from people dealing with medical debt so that Congress and lawmakers can see how this problem affects everyday Americans.  To read a few of their stories, visit:  Consumerist Readers Make The Case For Wiping Paid Medical Debt From Credit Reports

5) Speaking of debt collection, Dave Ramsey, a staunch advocate of getting out of debt, is trying a new approach to attacking debt collectors who engage in illegal debt collection practices.  Ramsey is using his bully platform (with his radio show and website) to not only educate people about their rights under federal law, but also to connect borrowers with attorneys who will sue debt collectors for violating federal debt collection laws.  The lawyers will be working on a contingency fee, meaning they don’t charge up front, but they do take a percentage of any settlement money if they are successful in their lawsuit.  ForeclosureHelp is not endorsing Dave Ramsey or these attorneys, but we do think this may put some collection agencies on notices that violating laws like the Fair Debt Collection Practices Act may be very expensive if you are sued by a lawyer, and we’re happy to see more attention drawn to abusive collection practices.  We earlier re-blogged a post from the Consumerist that is helpful for consumers and we recommend reviewing it if you’re dealing with debt collectors: 23 Things Debt Collectors Are Not Allowed To Do.

6) The National Association of Hispanic Real Estate Professionals recently released their 2012 State of Hispanic Homeownership Report.   A few interesting points:

  • While the Hispanic homeownership rate has decreased from 47.5% down to 46.1% since 2010, the total number of owner households has increased by almost 500,000, due to a net increase of more than 1 million total Hispanic households during the same two-year period.  (The homeownership rate is the number of owner households divided by the total number of households).
  • In 2012, Hispanics accounted for 355,000 or 51% of the total net increase of 693,000 owner households in the U.S.
  • Hispanics strongly believe in homeownership, “Fifty-six percent of Hispanics said that a major reason to buy a home was because it represents a symbol of success or achievement compared to only 32 percent of all Americans”

7. RealtyTrac released a report on 3/28/13: “Q1 2013 Foreclosure Inventory Update.”  Some interesting stats about foreclosures and foreclosure inventory:

  • 28,821 homes in the foreclosure process in California are now vacant- meaning the homeowner abandoned the home or moved during the 1st quarter in 2013.  California has the 3rd largest inventory of these homes (which have not yet been foreclosed on), only Florida and Illinois have more.  RealtyTrac was able to assess this by comparing foreclosure records against post office records.
  • Foreclosure Inventory is still strong: Fannie Mae, Freddie Mac and FHA/HUD have the largest percent of foreclosure inventory, representing 12% of the national total.  Bank of America is in second place with 11%, Wells Fargo represented 10%, and Chase is 7%.
  • There was a 58% increase in Chase being listed as the foreclosing entity as compared to a year ago, other large increases (as compared to a year ago) include Nationstar Mortgage (101%); Green Tree Servicing (89%), OneWest Bank (67%), and EverBank (61%).

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org

Our housing counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.Nuestros consejeros puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.

Sáu điều tôi mong muốn tôi có thể thực hiện khác nhau: Làm thế nào để Tránh Tịch thu nhà ở San Jose và ở Sunnyvale

Posted on by
Reply

Sáu điều tôi mong muốn tôi có thể thực hiện khác nhau: Làm thế nào để Tránh Tịch thu nhà ở San Jose và ở Sunnyvale

(English Version: Six Things I wish I would have done differently: How to Avoid Foreclosure in San Jose and Sunnyvale)

Thật không may, một số chủ nhà gọi Trợ giúp Tịch thu nhà đã bị mất nhà của họ là bị tịch thu hoặc rất gần với một bán ủy thác mà lựa chọn duy nhất của họ là trì hoãn một bán ủy thác bằng cách là khai phá sản. Dựa trên những cuộc đàm thoại, chúng tôi đang cung cấp một vài điểm có thể hữu ích cho những người đang bắt đầu quá trình này. Đây không phải là tư vấn pháp luật / tư vấn tài chính, và nếu bạn có thắc mắc, hãy gọi cho chúng tôi.

1) Đối phó với những vấn đề sớm hơn . Gặp với một nhân viên tư vấn nhà ở có thể là một trong những bước đầu tiên để đối phó với vấn đề này. Nhân viên tư vấn nhà ở sẽ có tin tức tốt 100%? Không nhất thiết, nhưng họ sẽ cung cấp cho bạn một phân tích, rõ ràng, không thiên vị về tình hình của bạn và các chương trình nhà nước (như là Keep Your Home California) và chương trình liên bang ((như là Making Home Affordable) có thể hữu ích với tình hình của bạn. Ví dụ, nếu bạn gần đây đã sa thải, chương trình Hỗ trợ Tài sản thế chấp thất nghiệp (Unemployment Mortgage Assistance program), là một phần của Keep Your Home California, có thể trả tiền thế chấp của bạn cho đến chín tháng trong khi bạn đảm bảo một công việc mới. Nếu giữ nhà không phải là một lựa chọn , nhân viên tư vấn nhà ở có thể thảo luận về những điều bạn cần biết về một bán lỗ, và cũng có thể thảo luận về các chương trình hỗ trợ quá trình chuyển đổi, như là Keep Your Home California’s Transition Assistance Program.

2) Xuất xứ tiến trình này một ưu tiên. Có là một câu nói cũ: “. Không ai quan tâm về nhà của bạn giống như bạn” Nếu bạn đang cố gắng để giải quyết các tình trạng, bạn sẽ cần đến 100% tham gia trong quá trình này và “ở vị trí cầm lái” để đảm bảo rằng quá trình sẽ tiếp tục di chuyển về phía trước. Bạn không nên chỉ dựa vào ngân hàng của bạn hoặc nhân viên tư vấn nhà ở của bạn để xử lý các vấn đề cho bạn. Họ là một phần của quá trình, nhưng bạn cần phải là động lực, thực hiện các cuộc gọi điện theo dõi, kiểm tra với ngân hàng hoặc servicer của bạn , và đảm bảo rằng bạn dành đủ thời gian với quá trình này, và rằng bạn là “bánh xe mà kêu cót két được bôi trơn. ”

3) Làm việc với nhân viên tư vấn nhà ở từ đầu. Xã hội của chúng tôi đã trở thành này rất chuyên môn– suy nghĩ về số lượng của các dịch vụ chuyên môn mà bạn dựa vào trong một tuần. Bạn có chiếc xe của bạn tu sữa bởi một thợ cơ khí bởi vì họ biết những gì họ đang làm. Khi làm với một cố vấn từ một cơ quan HUD phê chuẩn, bạn đang nhận được các dịch vụ chuyên môn từ một chuyên gia được đào tạo, là người mang các kỹ năng, đào tạo, và địa chỉ liên lạc có thể làm cho sự khác biệt trong việc vay tiền của bạn thay đổi, nhận tư vấn trung thực về tình trạng của bạn, và gia tăng trường hợp hồ sơ của bạn tại ngân hàng khi cần thiết. Cơ quan tư vấn nhà ở được trả tiền thông qua của chính phủ và tài trợ tư , và điều này có nghĩa là họ không có động cơ để “bán” bạn trên một lựa chọn cụ thể . Thay vào đó , họ sẽ cung cấp cho bạn một cách đánh giá trung thực của các lựa chọn của bạn và trao quyền cho bạn để quyết định những gì bạn muốn với nhà của bạn.

4) Có tất cả các các giấy tờ của với nhau. Bạn là chủ yếu yêu cầu các ngân hàng hoặc servicer viết lại một cách IOU. Để làm điều này, họ sẽ cần tất cả các tài liệu của bạn mà họ yêu cầu, và bạn có nhiều cơ hội thành công cao hơn nếu bạn nhận được tất cả các các tài liệu với nhau , gửi tất cả trong cùng một lúc, và có xác nhận từ ngân hàng hoặc servicer mà họ nhận được các thủ tục giấy tờ. Bạn sẽ gửi giấy tờ này trong nhiều hơn một lần? Cũng có thể. Nếu bạn muốn tiến trình sửa đổi di chuyển tiếp, bạn cần phải có được tất cả các giấy tờ của bạn, cho ngăn nấp đi vào ngân hàng hoặc servicer, và nộp vào trong một vài ngày trước thời hạn cuối cùng sẽ cung cấp cho bạn một “bộ đệm” trong trường hợp thủ tục giấy tờ bị mất trên đường đi. Đừng quên gọi cho 2-3 ngày sau khi bạn gởi đi giấy tờ của bạn,, và xác nhận rằng họ đã nhận được tất cả các thủ tục giấy tờ và không còn gì khác mà họ cần.

5) Không nên tin những gì “quá tốt là đúng” nghệ sĩ lừa đảo là những người đã hứa sửa khoản vay của bạn. Có vẻ như không thể tin được là vẫn còn nghệ sĩ lừa đảo theo đuổi các chủ nhà khi chủ nhà đang trong những tình huống tuyệt vọng. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn thấy các ví dụ của các lá thư mỗi tuần từ chủ nhà nhận được qua bưu điện, với các đề nghị sửa đổi các khoản vay hoặc cung cấp các khác “hỗ trợ”. Cuộc gọi điện thoại, thăm nhà, và thậm chí từ những lời- giới thiệu.  Là một cách khác rằng các nghệ sĩ lừa đảo sẽ liên lạc với bạn.
Lý do bạn nên xem tất cả các đề nghị “giúp đỡ” phê bình:
• Nó là bất hợp pháp ở California để tính phí một khoản phí trả trước để sửa đổi một vay thế chấp.
• Quá trình tịch thu nhà không dừng lại chỉ vì bạn đã thuê một nghệ sĩ lừa đảo. Nếu bạn thuê một công ty lừa đảo, và bạn phải mất ba tháng để tìm ra rằng họ lấy tiền của bạn và không làm bất cứ điều gì, bạn bây giờ 3 tháng vào quá trình tịch thu nhà, với những lựa chọn ít hơn, và nhiều áp lực hơn từ ngân hàng.
• Nếu bạn đang chi tiêu tiền phải trả một nghệ sĩ lừa đảo, đó là ít tiền mà bạn phải trả tiền thế chấp của bạn.
• Họ sẽ nói bất cứ điều gì mà bạn muốn nghe, bất kể có hay không có đúng. Nó sẽ là tuyệt vời nếu 100% người dân sẽ nhận được khoản vay của họ thay đổi, nhưng thực tế là có một số biến khác (như các kiểm tra NPV, thu nhập của bạn, những người đầu tư, đã hoặc chưa ngân hàng của bạn đang tham gia trong các chương trình của chính phủ, kích thước thế chấp của bạn, vv) mà sẽ xác định nếu và đến mức độ nào vay tiền của bạn được sửa đổi. Đối với những lý do này, ai cũng có những người hứa hẹn một sự sửa đổi cho vay là nói cho bạn một lời nói dối để có được kinh doanh của bạn và bạn nên chạy xa từ họ (và báo cáo Biện Lý Quận Hạt).
• Có nhân viên tư vấn dịch vụ nhà ở miễn phí có sẵn mà được trả tiền cho thông qua một khoản trợ cấp của chính phủ. Những nhân viên tư vấn, có tay nghề cao, giàu kinh nghiệm, từ các cơ quan có xác nhận của chính phủ liên bang (HUD), và sẽ cung cấp cho bạn một phân tích không thiên vị của tình trạng và các lựa chọn của bạn.

6) Thực hiện một liên lạc ở ngân hàng hoặc servicer. Hãy nghĩ về tất cả các công việc bạn đã gặp. Có bao giờ tình huống mà thẩm quyền hoặc theo quyết định của có giúp đỡ hoặc làm một khách hàng? Hoặc, bạn có thể chia sẻ thông tin với một khách hàng mà có thể giúp họ hiểu rõ hơn một quá trình, sản phẩm, hoặc thời gian? Hãy suy nghĩ của cô phục vụ ai nói với bạn “Không, bạn không muốn điều đó bữa ăn, bữa ăn này là của chúng tôi phổ biến nhất.” Bây giờ, áp dụng kinh nghiệm của bạn với người dịch vụ khách hàng tại servicer hoặc ngân hàng. Nếu bạn có thể “làm bạn” với người đó, họ có thể sẵn sàng chia sẻ thủ thuật hoặc chiến bạn có thể giúp bạn trong quá trình này.

Trong khi chủ nhà mới California Tuyên ngôn Nhân quyền (Tây Ban Nha: La Declaración de Derechos de los Propietarios de Vivienda en California và Việt Nam: Luật Dân Quyền cho Chủ Nhà ở trong Tiểu Bang) California nhiệm vụ một điểm liên hệ duy nhất (và bạn nên nhắc nhở ngân hàng của bạnhoặc servicer về) này, nó cũng là một chính sách tốt cho bạn để thử và phát triển một điểm liên hệ duy nhất ở ngân hàng, những người hiểu biết câu chuyện của bạn và những người sẽ ở đó trong suốt quá trình.

Hãy gọi cho chúng tôi tại: 408-293-6000, hãy trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org, hoặc gửi cho chúng tôi email: help@foreclosurehelpscc.org. Bạn càng sớm gọi cho chúng tôi, bạn có nhiều lựa chọn hơn và hữu ích hơn có thể được.

Nếu bạn đang đấu tranh với nhà bị tịch thu ở San Jose hoặc ở Sunnyvale, xin vui lòng gọi cho chúng tôi. Bạn sớm nhấc điện thoại lên, chúng tôi sớm có thể giúp đỡ, và sớm bắt trong quá trình này, sẽ được nhiều lựa chọn khác, bạn sẽ cần phải tạo ra một kế hoạch về phía trước .

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org.

Our HUD-approved counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.

Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.

Nuestros consejeros aprobados por HUD puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.

Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.


Revisión Independiente del Embargo de Vivienda: Actualización en los $3.6 Billones de Pago en Efectivo y $5.7 Billones en Asistencia de Modificación.

Posted on by
4

Revisión Independiente del Embargo de Vivienda

(English Version: Independent Foreclosure Review: Update on $3.6 Billion in Cash Payments and $5.7 Billion in Modification Assistance.  Vietnamese Version: Các chiến lược cho việc tìm kiếm xét Tịch thu nhà độc lập: Cập nhật trên $3.6 tỷ USD trong thanh toán bằng tiền mặt và $5.7 tỷ USD vào việc sửa đổi trợ giúp.)

Nota del editor: Foreclosure Help es un programa fundado por la ciudad de San Jose y la ciudad de Sunnyvale y podemos ayudar directamente a propietarios de casas y personas que alquilan viviendas que estén pasando por un proceso de embargo. Sin embargo no podemos ayudar a personas en otras ciudades y estado. Si usted necesita asesoría de vivienda, le recomendamos utilizar el mapa interactivo del portal de HUD y si tiene preguntas acerca de la información que esta a continuación, por favor contactar Rust Consulting (1-888-952-9105).

Una Nota de Prensa emitida de manera conjunta con la Oficina de Control de la Moneda (OCC por sus siglas en inglés) y la Reserva Federal provee a los propietarios de vivienda con información adicional acerca de los cambios hechos a la Revisión Independiente del Embargo de Vivienda y cómo estos cambios pueden impactar a los propietarios de vivienda.

En Enero de 2013 los reguladores anunciaron que muchos de los banco y agencias de servicios habían aceptado remplazar el programa original debido a problemas con el costo, tiempo y administración de las revisiones (para mayor información acerca de este tema revise nuestra nota anterior: 7 razones para posponer le Revisión Independiente del Embargo de Vivienda).

Los 13 bancos que son parte del programa de remplazo incluyen a:
Aurora, Bank of America, Citibank, Goldman Sachs (Litton Loan Servicing), HSBC, JP Morgan Chase, MetLife Bank, Morgan Stanley (Saxon Mortgage), PNC, Sovereign, SunTrust, U.S. Bank, and Wells Fargo.

Sin embargo tres bancos (GMAC Mortgage, Everbank, and OneWest/IndyMac), no aceptaron cambiar su programa y continuarán utilizando el proceso original de la Revisión Independiente del Embargo de Vivienda que tuvo el 31 de Diciembre de 2012 como fecha límite de aplicación. De acuerdo con la nota de prensa emitida: “Los reguladores esperan que las revisiones de estos bancos se completen durante el transcurso del siguiente año.”

¿Qué sigue?
De acuerdo con los reguladores, Rust Consulting, Inc. ha sido seleccionada como la entidad reguladora de pagos y empezarán a contactar a los propietarios de vivienda a finales de Marzo 2013. Los propietarios pueden contactar a Rust Consulting para actualizar su información de contacto (que es importante hacer ya que la información proporcionada por el banco o agencia de servicio es la dirección de correspondencia y número de teléfono de la propiedad que fue parte del proceso de embargo). El número de teléfono para contactar a Rust Consulting es 1-888-952-9105, y los representantes pueden también verificar la elegibilidad al programa.

¿Soy Elegible?
Al igual que la Revisión Independiente del Embargo de Vivienda original, el programa que lo remplaza es solo para propietarios de vivienda que fueron parte de una acción de embargo (pendiente o completa) entre el 1ro de Enero de 2009 y el 31 de Diciembre de 2010. El propietario NO tiene que haber perdido su propiedad para calificar, pero necesita haber estado en “cualquier etapa del proceso de embargo” durante ese período de tiempo.

¿Cuánto Dinero?
El dinero será dividido en dos categorías: Pagos en Efectivo y Asistencia para Aliviar la Pérdida.

Pago en efectivo: Los 13 bancos y agencias de servicio han acordado pagar un total de $3.6 billones a los propietarios de vivienda. Los montos individuales para cada propietario dependerán de la severidad de los errores cometidos por los bancos/agencias de servicio y pueden ser de unos cientos de dólares hasta $125,000. El Washington Post ha creado una tabla de ayuda que categoriza a los propietarios por categorías: Waterfall of Borrower Categories (incluido en el articulo:“Foreclosure victims to get compensation alerts in $9.3B agreement starting Friday”

Asistencia para Aliviar la Pérdida: Los13 bancos/agencias de servicio proveerán $5.7 billón en asistencia a los propietarios a través de esfuerzo para aliviar la pérdida” dando preferencia a las actividades designadas a mantener a los propietarios en sus viviendas a través de acciones de retención que sean asequibles y sostenibles en el largo plazo.” Los bancos y agencias de servicio tienen hasta el 7 de Enero de 2015 para completar esta asistencia.

Banco/Agencia de Servicio

Pagos en Efectivo

Asistencia para Aliviar la Pérdida
Aurora Loan Servicing

$93 millones

$149 millones
Bank of America

$1.1 billones

$1.7 billones
Citibank

$306 millones

$486 millones
Goldman (Litton Loan Servicing)

$135 millones

$195 millones
HSBC

$96 millones

$153 millones
JP Morgan Chase

$753 millones

$1.2 billones
MetLife Bank

$30 millones

$48 millones
Morgan Stanley (Saxon Mortgage)

$97 millones

$130 millones
PNC

$69 millones

$69 millones
Sovereign

$6 millones

$9 millones
SunTrust

$62 millones

$100 millones
U.S. Bank

$80 millones

$128 millones
Wells Fargo

$765 millones

$1.2 billones
Total

$3.6 billones

$5.7 billones

Nota: Los montos han sido redondeados. Fuente: Amended Consent Orders publicado en las paginas web de la OCC y la Reserva Federal.

¿Cuál debe ser mi siguiente paso?
Es de seguro que Rust Consulting estará saturado de llamadas telefónicas de los propietarios de vivienda durante los días siguientes, pero vale la pena tomarse el tiempo para llamarlos dentro de las próximas semanas y confirmar que tengan su información de contacto correcta y para verificar su elegibilidad al programa.

Para mayor información visite:  Nota de Prensa de la Reserva Federal: “Amendments to Consent Orders Memorialize $9.3 Billion Foreclosure Agreement”

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org

Our housing counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.Nuestros consejeros puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.

NEW WEBSITE OFFERS 12 QUESTIONS THAT HELP HOMEOWNERS TO DETERMINE IF THEY MIGHT QUALIFY FOR AS MUCH AS $100,000 IN MORTGAGE ASSISTANCE

Posted on by
Reply

Have you heard about Keep Your Home California‘s new tool on their website?  Answer 12 questions to determine your eligibility for one of the four programs.

Spanish version: Conserva Tu Casa

Other Keep Your Home California Resources that may be helpful:

Các chiến lược cho việc tìm kiếm xét Tịch thu nhà độc lập: Cập nhật trên $3.6 tỷ USD trong thanh toán bằng tiền mặt và $5.7 tỷ USD vào việc sửa đổi trợ giúp.

Posted on by
6

New info on Independent Foreclosure Review

(English version: “Independent Foreclosure Review: Update on $3.6 Billion in Cash Payments and $5.7 Billion in Modification Assistance”)

Biên tập viên lưu ý: (Foreclosure Help)Trợ giúp Tịch thu nhà là một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale, và chúng tôi có thể hỗ trợ trực tiếp chủ nhà và người thuê nhà ở San Jose và Sunnyvale những người đang phải đối mặt với nhà bị tịch thu. Tuy nhiên, chúng tôi không thể trợ giúp chủ nhà / chủ nhà trước đây ở các thành phố và các quốc gia khác. Nếu bạn cần tư vấn nhà ở, chúng tôi đề nghị sử dụng bản đồ tương tác trên trang web của HUD và nếu bạn có câu hỏi về thông tin dưới đây, xin vui lòng liên hệ với Rust Consulting (1-888-952-9105).

Một thông cáo báo chí cùng ngày hôm nay do Văn phòng Kiểm soát tiền tệ (Office of the Comptroller Currency) và dự trữ liên bang (Federal Reserve) cung cấp cho chủ nhà thêm một số chi tiết về những thay đổi được thực hiện cho xét Tịch thu nhà độc lập và làm thế nào những thay đổi này có thể ảnh hưởng đến chủ nhà.

Trong tháng 1 năm 2013, các nhà quản lý đã thông báo rằng hầu hết các ngân hàng ban đầu / dịch vụ đã đồng ý để thay thế các chương trình vì những lo ngại về chi phí, đúng thời điểm, và quản lý các ý kiến ​​(Để biết thêm về những mối quan tâm, xem bài trước đây của chúng tôi: 7 lý do để đình chỉ việc Đánh giá Tịch thu nhà độc lập).

13 ngân hàng này là một phần của chương trình thay thế bao gồm:

Aurora, Bank of America, Citibank, Goldman Sachs (Litton Loan Servicing), HSBC, JP Morgan Chase, MetLife Bank, Morgan Stanley (Saxon Mortgage), PNC, Sovereign, SunTrust, U.S. Bank, and Wells Fargo.

Tuy nhiên, ba ngân hàng (GMAC Mortgage, Everbank, và OneWest / IndyMac), không đồng ý thay đổi chương trình của họ, và sẽ tiếp tục sử dụng quá trình Tịch thu nhà duyệt xét độc lập, trong đó có một thời hạn áp dụng ngày 31 tháng mười hai năm 2012. Theo thông cáo báo chí, “Cơ quan quản lý đánh giá cho các servicers được hoàn thành trong quá trình của năm tới.”

Tiếp theo là gì?

Theo các nhà quản lý, Rust Consulting, Inc đã được bổ nhiệm là cơ quan quản lý thanh toán và Tư vấn Rust sẽ bắt đầu liên hệ với chủ nhà vào cuối tháng 3 năm 2013. Chủ nhà cũng có thể liên hệ với Rust Consulting để cập nhật thông tin liên lạc của họ (đó là quan trọng để làm, đặc biệt là nếu ngân hàng / dịch vụ thông tin liên lạc chỉ là một địa chỉ gửi thư hoặc số điện thoại cho một ngôi nhà đã được tịch thu trên). Các số điện thoại cho Rust Consulting là 1-888-952-9105, và các đại diện cũng có thể xác minh đủ điều kiện của một người.

Tôi có hội đủ điều kiện khong?

Tương tự như quá trình Tịch thu nhà duyệt xét độc lập, chương trình thay thế là chỉ cho chủ nhà một phần của một hành động tịch thu nhà (đang chờ xử hoặc hoàn thành) giữa ngày 01 tháng 1 năm 2009, và ngày 31 tháng mười hai năm 2010. Chủ nhà đã không phải mất nhà của họ để đủ điều kiện, nhưng cần phải được “trong bất kỳ giai đoạn nào của quá trình tịch thu nhà” trong khoảng thời gian đó.

Được bao nhiêu tiền?

Số tiền này được chia thành hai loại: các thanh toán bằng tiền mặt và hỗ trợ giảm thiểu mất mát.

Thanh toán bằng tiền mặt: 13 ngân hàng / dịch vụ đã đồng ý cung cấp một tổng số $3.6 tỷ USD cho các chủ nhà. Số lượng cá nhân cho các chủ nhà sẽ phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng của những sai lầm ngân hàng / dịch vụ đã làm , và có thể nằm trong khoảng từ hàng trăm đô la lên đến $125,000 USD. The Washington Post đã tạo ra một bảng hữu ích của hạng mục khách hàng vay: Waterfall danh mục vay (từ bài báo của họ: “Tịch thu nhà nạn nhân nhận được thông báo bồi thường trong hợp đồng $9.3 tỷ USD bắt đầu từ thứ sáu” Waterfall of Borrower Categories (from their article: “Foreclosure victims to get compensation alerts in $9.3B agreement starting Friday”

Trợ Giúp sự giảm thiểu mất mát: Những 13 ngân hàng / dịch vụ sẽ cung cấp $5.7 tỷ USD hỗ trợ các chủ nhà thông qua các nỗ lực giảm thiểu mất mát, các ngân hàng và “ưu tiên cho các hoạt động được thiết kế để để giữ các chủ nhà trong nhà của họ thông qua hành động bảo tồn giá cả phải chăng, bền vững, và có ý nghĩa về nhà.” dịch vụ được đưa ra cho đến ngày 07 Tháng 1 năm 2015 để hoàn tất việc hỗ trợ giảm thiểu mất mát.

Ngân hàng / dịch vụ Thanh toán tiền mặt Hỗ trợ sửa đổi trợ giúp
Aurora Loan Servicing $93 triệu $149 triệu
Bank of America $1.1 triệu $1.7 triệu
Citibank $306 triệu $486 triệu
Goldman (Litton Loan Servicing) $135 triệu $195 triệu
HSBC $96 triệu $153 triệu
JP Morgan Chase $753 triệu $1.2 triệu
MetLife Bank $30 triệu $48 triệu
Morgan Stanley (Saxon Mortgage) $97 triệu $130 triệu
PNC $69 triệu $69 triệu
Sovereign $6 triệu $9 triệu
SunTrust $62 triệu $100 triệu
U.S. Bank $80 triệu $128 triệu
Wells Fargo $765 triệu $1.2 triệu
Tổng cộng $3.6 tỷ $5.7 tỷ

Lưu ý: Các số liệu được làm tròn. Nguồn: Chấp thuận sửa đổi Đặt hàng (Amended Consent Orders) posted được đăng trên OCC và liên bang dự trữ (Federal Reserve) trang web.

Tôi nên làm gì tiếp theo? Rust Consulting có thể sẽ bị choáng ngợp bởi số lượng các cuộc minh điện thoại từ các chủ minh trong vài ngày tới, nhưng nó là đáng dành thời gian để gọi cho họ trong vài tuần tới và xác nhận rằng họ có thông tin liên lạc hiện tại của bạn và xác minh đủ điều kiện của bạn.

Để biết thêm thông tin, hãy truy cập:
Cục Dự trữ Liên bang Thông cáo báo chí: “sửa đổi, bổ sung một số điều của lệnh ưng thuận tưởng nhớ $ 9,3 tỷ Hiệp định Tịch thu nhà “Amendments to Consent Orders Memorialize $9.3 Billion Foreclosure Agreement”

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org

Our housing counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.Nuestros consejeros puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.

Event Focuses on Stabilizing Homeownership after Foreclosures in California

Posted on by
2

Foreclosure in California: 2010 to 2012

Editor’s note: This is post #2 in a two-part series. (Read Post #1)

By Sean Coffey, Program Manager, Foreclosure Help

The California Housing Consortium recently sponsored the 1st Annual  Homeownership Forum.  The theme for the day was “Stabilizing Homeownership and Communities in the Post-Foreclosure World” and panelists and participants discussed current efforts to repair the housing market, while creating and retaining affordable housing.    To see the agenda and speaker slides, visit the CHC website.

Keep Your Home CA, California’s Role in AG Settlement, Homeowner Bill of Rights

The first panel discussion was moderated by Rick Jacobus, from NCB Capital Impact and included Rick Okikawa from CalHFA, Steve Gallagher from Keep Your Home California, and Frances Gunder, from the Attorney General’s office.  France Gunder discussed about the high-stakes negotiations that ultimately led to California signing on to the Attorney General settlement.  California had walked away from the negotiating table at one point in the negotiations because of concerns the settlement didn’t provide enough relief to California homeowners.

Gunder also discussed the California Homeowner Bill of Rights that includes similar mortgage servicing requirements as the AG settlement.  However, the California Homeowner Bill of Rights applies to ALL banks/servicers who are servicing mortgages in California.  In contrast, the AG settlement only applies to the five largest banks: Ally, Chase, Bank of America, Citi, and Wells Fargo, and expires after three years.

Steve Gallagher gave an update on Keep Your Home California, and in response to a question about programs designed to assist with second mortgages, suggested that participants look at the Local Innovation Fund.

California’s Economy and Real Estate Market

Dr. Selma Hepp, Senior Economist for the California Association of Realtors, presented an overview of the economy and real estate market in California.  While the market is recovering, a few trends could be worrisome for housing advocates, including the number of homes that are still upside down in California (and the amount they are upside down), the increase in all-cash offers beating out first-time homebuyers, and an interesting difference in how buyers and sellers view the current market.  Dr. Hepp noted that homebuyers have far more optimistic perspectives on the potential for a house to increase in value as compared to home sellers.

Pilots to Heal the Market

The third panel was moderated by Kevin Zwick, from the Housing Trust of Santa Clara County.   Rose Cade at Enterprise Community Partners discussed pilots to preserve affordable housing stock in California, including the ROOT program in Oakland, and a pilot with Waypoint Homes.  Rebecca Regan, with the Housing Partnership Network, discussed the Mortgage Resolution Fund and the Community Restoration Corporation, which allows for banks to donate homes to a non-profit (instead of the bank walking away from them).

Beth Haiken from Waypoint Homes explained their model of purchasing homes and setting up two-year leases, with a system that allows renters to accumulate points that can be used for a later purchase of a home.  She also cited research that each 1% drop in homeownership equates to a need for 750,000 more rental units.    Drew Collins, from Wells Fargo Home Mortgage, described online counseling resources, and also said that in his experience, current homeowners are ready and excited about buying homes, but are often losing out when competing against all-cash buyers.

Dr. Carolina Reid, from the University of California, Berkeley, was the third keynote presentation and talked about the impact of the crisis on low-income communities and minority homeowners.  She began by suggesting that contrary to some suggestions, the subprime melt-down wasn’t due to lenders being force to make loans to low-income people or people of color to increase homeownership.  In fact, she suggested that the subprime lending boom undermined homeownership for people of color and low-income people.

Reid explained that  the recent final rule for the Qualified Mortgages was published by the Consumer Financial Protection Bureau in January 2013 and cited estimates that as many as 30 to 40% of low-income people will be unable to qualify for mortgages under this new regulation.

Local Innovation

The final panel of the day was moderated by Sean Spear from the California Debt Limit Allocation Committee and included Denise Bickerstaff, from the County of San Bernardino, Craig Ferguson from the California Rural Home Mortgage Finance Authority, Ed Mayer from the California Affordable Housing Agency, and John Perfitt from Restore Neighborhoods LA.

Denise Bickerstaff discussed efforts to address foreclosures in San Bernardino County, the largest county in California and in the United States, and where an estimated 50% of homes are underwater.  Bickerstaff touched on the controversy surrounding the possibility of using eminent domain to seize mortgages, and explained that the risks involved with using this as a tool to address the crisis had been a large obstacle.  She suggested that people may be interested in the RFQ announced by the Joint Powers Authority Home Ownership Protection Program Joint Powers Authority , and also suggested visiting http://www.saveyourhomesbcounty.org/

John Perfitt, the Executive Director of Restore Neighborhoods Los Angles, discussed implementing the NSP program in partnership with the city of Los Angeles to purchase and rehab homes and strengthen neighborhoods that had been affected by the foreclosure crisis.

Craig Feguson discussed the Residential Energy Retrofit Program, which allows eligible homeowners in 44 counties of California to apply for a 6.5% fixed interest rate loan, up to $50,000, to make energy efficiency home improvements.

Ed Mayer discussed a partnership between CalAHA and Cascadia that will allow people in several counties to lease single family homes with the option to purchase the home in the future.

The agenda as well as PDF’s of the presentations are available here: www.calhsng.org

Congratulations to the organizers, presenters, and sponsors for putting this event together.

Related articles

If you are a homeowner living in San Jose or Sunnyvale and are struggling with your mortgage, please contact ForeclosureHelpSCC, a program funded by the City of San Jose and the City of Sunnyvale at (408)-293-6000 or visit us: www.foreclosurehelpscc.org

Our housing counselors can help you evaluate your options, learn more about federal and state programs that may help you with your mortgage issues, and will help you create a plan forward.Please note: All content included in the ForeclosureHelpSCC blog is provided for information only and should NOT be considered legal or tax advice. If you have any questions, please feel free to contact us on our hotline: (408)-293-6000, or visit our website: www.foreclosurehelpscc.org or send us an email: help@foreclosurehelpscc.org.

Si usted es dueño de una casa en San José o en Sunnyvale y están luchando con su hipoteca, por favor póngase en contacto con ForeclosureHelpSCC, un programa financiado por la ciudad de San José y la ciudad de Sunnyvale, al (408) -293- 6000, o visite nuestro sitio: www.foreclosurehelpscc.org.Nuestros consejeros puede ayudarle a evaluar sus opciones, aprender más acerca de los programas federales y estatales que pueden ayudarle con sus problemas de hipoteca, y le ayudará a crear un plan para seguir.

Por favor, tenga en cuenta: Todos los contenidos incluidos en el blog ForeclosureHelpSCC se proporciona únicamente a título informativo y no debe ser considerada como consejo legal o fiscal. Si usted tiene alguna pregunta, por favor no dude en contactarnos a nuestra línea directa: (408) -293-6000, o visite nuestro sitio:www.foreclosurehelpscc.org o envíenos un correo electrónico: help@foreclosurehelpscc.org.

Nếu bạn là một sinh hoạt chủ sở hữu nhà ở San Jose hoặc Sunnyvale và đang đấu tranh với nợ nhà, xin vui lòng liên ForeclosureHelpSCC, một chương trình được tài trợ bởi thành phố San Jose và thành phố của Sunnyvale ở (408) -293-6000 hoặc truy cập trang web của chúng tôi: www.foreclosurehelpscc.org.

Nhân viên tư vấn của chúng tôi đã được HUD chấp thuận có thể giúp bạn đánh giá các lựa chọn của bạn, tìm hiểu thêm về các chương trình của liên bang và tiểu bang có thể giúp bạn với các vấn đề thế chấp của bạn, và sẽ giúp bạn tạo ra một kế hoạch phía trước.Xin lưu ý: Tất cả các nội dung trên Blog ForeclosureHelpSCC được cung cấp thông tin duy nhất và không nên coi là hợp pháp hoặc tư vấn thuế. Nếu bạn có bất cứ câu hỏi , xin vui lòng liên hệ với chúng tôi qua đường dây nóng: (408) -293-6000, hoặc truy cập vào trang của chúng tôi: http://www.foreclosurehelpscc.org hoặc gửi email cho chúng tôi:help@foreclosurehelpscc.org.